随吕布出城的众将也都负伤退回城中，跟随吕布出城的军卒则大部分被曹军杀死。吕布退回下邳城后，由于曹军围困的更加严密，吕布军只能仗着粮草足够多而坚守，。吕布在下邳城中，冲杀不出去，心中非常忧闷，便只是每日饮酒。貂蝉得知吕布借酒浇愁，便过来劝慰吕布，吕布让貂蝉为自己跳舞，排解心中郁闷。从此之后，吕布便日日与貂蝉等妻妾寻欢作乐，歌舞饮酒，让自己大醉忘忧。
城外的曹军围攻了近一个月，都没有攻下下邳城，此时，曹操问计于众谋士，郭嘉则献水淹之计。曹操便按照郭嘉的计策，把曹军移至高地，让军士掘开沂水和泗水，水淹下邳城。此时整个下邳城，除了东门之外，其余三门都被大水淹没。军士飞报吕布，吕布说我有赤兔火龙驹，渡水如履平地，不用担心。吕布则继续与妻妾饮酒作乐，几日后，吕布自己照镜子，发现自己因这段时间酒色过多，导致容貌消瘦，便传令全城禁酒，但有饮酒者必斩。
吕布手下的大将侯成，因为十五匹战马被几个马夫盗去，想要献给曹操。侯成发觉后，追杀了那几个马夫，把战马追了回来，打算与众将饮酒庆贺。但是侯成担心自己等人喝酒，会被吕布怪罪，便先送了五坛好酒给吕布。侯成告知吕布，仰仗吕布的虎威，自己把丢失的马追了回来，众将都来庆贺，所以送给吕布五坛好酒，略表心意。吕布听完，勃然大怒，说到：“我刚下令禁酒，你却和众将要喝酒庆贺，莫非你是想把我灌醉，献给曹操不成？”。吕布说完后，便下令要斩杀侯成，众将连忙替侯成求情，吕布看在众将求情的份上，让人把侯成打了五十军棍，才放侯成回去。
侯成在军士的搀扶下，回到家中，找大夫急忙诊治，处理伤口，敷药治伤。魏续和宋宪等将前来探望侯成，侯成拜谢众将的求情，说要不是众将哀告吕布，此刻自己恐怕已经人头落地了。宋宪和魏续，纷纷为侯成鸣不平，众将认为吕布只顾妻子，全然不顾众将士的死活。几个人越说越气愤，就把下人全都打发出去，然后秘密商议，如何擒拿吕布，投降曹操。最后，众人决定让侯成先偷了吕布的马，去见曹操，然后宋宪和魏续等将准备好后，便在城上插白旗，准备把下邳城献给曹操。
侯成当夜三更天，便来到马厩中悄悄地牵出那赤兔火龙驹，为什么赤兔火龙驹会跟侯成走？因为平时吕布的这匹宝马就是由侯成特别照顾的，所以赤兔除了吕布，就只认侯成，侯成便能轻而易举的牵走赤兔火龙驹。侯成骑上赤兔火龙驹，飞奔东门，魏续看到侯成到来，便开门把侯成放出城去，然后在侯成身后，假装追赶侯成。那赤兔火龙驹跑的飞快，没多久就把魏续甩出很远，魏续连忙回城去，假装才发现赤兔火龙驹被侯成盗走，特意去禀告吕布。
侯成到了曹军大寨，献上赤兔火龙驹给曹操，然后告知曹操，自己与众将投降曹操，宋宪、魏续插白旗为号，将献下邳城给曹操。曹操听完后大喜，便奖赏了侯成，天亮后，曹操点起大军，围攻下邳城。再说吕布得知赤兔火龙驹被侯成盗走后，气得破口大骂侯成忘恩负义，接着又责骂魏续失职，让侯成跑出城去，便要惩罚魏续。就在这时，士兵飞报说，曹军又来攻城，吕布不得不放弃惩罚魏续，连忙披挂持戟，上城去巡查，以免被曹军攻破城池。
城上的魏续和侯成，悄悄地在城上竖起了白旗，曹操一看，命令众将士奋力攻城。吕布一看曹军来势汹汹，便亲自挥戟在城上与攻上来的曹军大战。吕布从天明一直厮杀到中午，曹军才停止攻城，慢慢退去。此时吕布也是身困力乏，饥肠辘辘，吕布趁着这个空档，在城楼上吃了些东西，坐在椅子上休息了一会儿。
也许是太过于疲累，没多久，吕布就坐在椅子上睡着了。宋宪看到吕布睡着，便悄悄地领军把吕布的心腹将校赶走，然后拿走吕布的神鬼方天画戟，接着，宋宪便和魏续动手把吕布绳捆索绑，紧紧地绑住了吕布。吕布在睡梦中被惊醒，醒来大吃一惊，发现自己已经被绳索完全倒剪双手捆住，没法动弹。吕布连忙大声呼喊心腹将校，不曾想吕布的心腹将校被宋宪和魏续领军杀散。然后宋宪把白旗往城下一招，曹操大军很快便到了城下，魏续朝曹军大喊到：“吕布已经被我们擒拿！”。城下的夏侯渊有点不敢相信，害怕是吕布的计谋，有点犹豫不决。宋宪一看，连忙把吕布的神鬼方天画戟扔下了下邳城，接着宋宪便命人打开下邳城门。夏侯渊一看到吕布的画戟，心中大定，连忙指挥曹军涌入城中，曹家众将士也随之杀入城中去。
过了没多久，吕布军其余的众将都被曹军将士俘虏，包括吕布的妻女也都成了曹军的俘虏。曹操入城，传令将沂水和泗水堵上，出榜安民，然后在白门楼开始处理吕布军的俘虏。吕布先被押了上来，由于吕布身长，被绳索捆成一团，吕布大叫到：“绑的太紧了，给我稍微松一松！”。曹操听到吕布这样说，便对吕布说到：“捆绑老虎，绳索绑的不紧是不行的！”。吕布看到侯成、宋宪、魏续等将站在曹操的身边，便对他们说到：“我待你们不薄，你们为何背叛我？”。宋宪等人说到：“吕布！你只重妻妾，不管我等死活，这就是不薄？”。吕布听到这里，心中惭愧，便默不作声。
曹操看着曾经风光无限的天下第一武将，已经被自己生擒，心中无比欢快！曹操有些爱惜吕布的武艺，心中便有些犹豫，要不要把吕布留下，替自己卖命。曹操不知该如何决断，便看向自己的谋士程昱，程昱一看曹操望向自己，便走到曹操的面前对曹操耳语了几句，曹操听完后，便下令，让军士把吕布推下去缢死，让程昱也随着军士一起退下。
欲知程昱对曹操说了什么？请看下一章。